Оценка банка
Банковский бизнес имеет ряд особенностей, отличающих его от любого другого предприятия, поэтому подход к оценке коммерческого банка несколько отличается от подходов к оценке компаний нефинансового сектора экономики. К этим особенностям можно отнести:
- Небольшую долю имущества в активах банка. Значительную часть имущества банка составляют средства обеспечения собственной деятельности. Но банковское оборудование и транспорт являются низколиквидными так, как рынок этих активов достаточно узок;
- Специфичность бухгалтерского учета кредитных организаций. Оценка стоимости банка затруднена тем, что его баланс в основном отражает незавершенные и условно-незавершенные сделки, результат которых будет известен лишь в будущем;
- Невысокую долю операционной прибыли в капитале. В большинстве случаев стоимость коммерческого банка невозможно определить путем анализа его финансовых потоков, так как они искажаются наличием налоговой оптимизации, бухгалтерских приемов и технической корректировки баланса;
- Небольшую долю собственных средств банка в его активах. Хотя доля собственных средств банка в его активах не более 20%, реальный капитал оказывает большое влияние на оценку стоимости банка. Ссудная задолженность банка не должна превышать 70%;
- Значительную стоимость нематериальных активов. Наличие высококвалифицированного персонала и доверия со стороны клиентов к банку играет немаловажную роль при его оценке;
- Высокая степень концентрации рисков на балансе банка. Оценка рисков банка сводится к опре-делению дисконта за риск невозврата ссуды и риск возникновения расходов на проведение ме-роприятий по обеспечению возврата, включая обращение взыскания на предмет залога.
Большое влияние на рыночную стоимость коммерческого банка оказывает наличие нематериальных активов, таких, как страховые гарантии депозитов, лицензии, патенты, депозитная франшиза, стабильность ресурсной базы и т.п. Рыночную стоимость коммерческого банка можно использовать как индикатор эффективности его управления. Эффективность банка и его потенциал роста определяется ростом цены его акций
